বাণিজ্যিক ঋণ তত্ত্ব বা অ-তারল্য বা প্রকৃত বিল তত্ত্ব কি?

বাণিজ্যিক ঋণ তত্ত্ব বা অ-তারল্য বা প্রকৃত বিল তত্ত্ব (Commercial loan Theory/Self Liquidity or Real Bills Doctrine Theory)১৮শ শতাব্দীতে ইংল্যান্ডে সর্বপ্রথম বাণিজ্যিক ঋণ তত্ত্বের উদ্ভব হয়। এ তত্ত্ব অনুসারে, বাণিজ্যিক ব্যাংকসমূহ ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানগুলােতে স্বল্পমেয়াদি ঋণ প্রদান করে যাতে তারা তাদের তারল্য চাহিদা মেটাতে পারে। এ সমস্ত ঋণ দ্বারা মানুষের বিভিন্ন ধরনের চাহিদা; যেমন- উৎপাদন, বন্টন, যাতায়াত ইত্যাদি মেটাতে পারে। অন্যভাবে বলতে গেলে, কোনাে ঋণকে তখনই স্ব-তাৱল্য বলা হবে যদি উক্ত ঋণের জামানত হিসেবে এমন সব দ্রব্য থাকে যা প্রস্তুত পর্যায়ে বা প্রস্তুতকৃত দ্রব্য চুড়ান্ত বিক্রয়ের জন্য রয়েছে। দ্রব্যগুলাে বিক্রয় করা হলেই ঋণ পরিশােধ করা হবে। এরূপ ঋণ ব্যাংকের অবিরত তারল্য (Continuous liquidity) ও আয়ের নিশ্চয়তা দিয়ে থাকে। ফলে তারল্য ও আয় একই সাথে লাভ করা সম্ভব হয়। আর এটাই বাণিজ্যিক ব্যাংকের তারল্য ঋণ তত্ত্ব বা প্রকৃত বিল তত্ত্বের মূল ধারণা।

এ তত্ত্বে ব্যাংক দীর্ঘমেয়াদি ঋণ যেমন- স্থায়ী যন্ত্রপাতি, বাড়ি নির্মাণ ইত্যাদি ক্ষেত্রে অর্থায়ন করতে কম আগ্রহ প্রকাশ করে। এ মতবাদের মূল যুক্তি হলাে, স্বল্পমেয়াদি ঋণ দানের মাধ্যমে ব্যাংক লেনদেন করা খাতের ব্যাংক কখনােই কু-ঋণের প্রভাবে না পড়ে। ফলে আমানতকারীর চাহিদা মােতাবেক তারল্য রক্ষা করে ব্যাংক পরিচালনা সহজ ও ঝুঁকিমুক্ত হয়।