LIFO method of pricing of materials is more suitable when _________.

LIFO method of pricing of materials is more suitable when _________. Correct Answer material prices are rising

LIFO method of pricing of materials is more suitable when material prices are rising. LIFO method of pricing issues is suitable because materials are issued at the current market prices which are high. This method thus helps in showing a lower profit because of increased charge to production during periods of rising prices and lower profit reduces burden of income-tax.
Bissoy MCQ

Related Questions

বছর শেষে দেশ কর্পোরেশনের LIFO মজুদ ছিল ২৫০০০ টাকা। প্রারম্ভিক LIFO মজুদ ছিল ২০০০০ টাকা। LIFO পদ্ধতিতে বিক্রিত পণ্যের মূল্য ১৯৭৫০০ টাকা হলে, FIFO পদ্ধতিতে পণ্যের বিক্রয়মূল্য-
Method of pricing, when two separate pricing methods are used to price transfer of products from one subunit to another, is called
What will be the difference in the cost of goods sold under LIFO and FIFO method given the following Information?TimeActivityUnitPrice per unitsJanuary 1, 2023Beginning Inventory10,000Tk 8April 10, 2023Purchase5,000Tk 10November 15, 2023Purchase7,000Tk 12On December 31, 2023, 14,000 units were sold at Tk 15 per unit
Which of the following data structures follows the LIFO principle?
Last- In First -Out (LIFO) data structure কোনটি?
মুদ্রাস্ফীতির সময় LIFO পদ্ধতিতে মাল ইস্যু করলে সমাপনী মজুদ পণ্যের FIFO পদ্ধতির মূল্যের চেয়ে নিম্নের কোনটি হবে?
১৫ মার্চ তারিখে LIFO পদ্ধতিতে উদ্বৃত্তের মূল্য কত টাকা হবে?
In periods of rising prices, LIFO will produce -
উৎপাদন ব্যয়ের সাথে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ মুনাফা যোগ করে পণ্যের মূল্য নির্ধারণের পদ্ধতিকে _ বলে। (Pricing method where a certain percentage of profit is added to the cost of production of a product is called ---.
According to which method of pricing issues is close to current economic values?